2017年中国新能源汽车行业发展趋势及市场规模预测

　　2016年12 月19 日，国务院正式发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，再次明确新能源汽车产业发展目标，主要包括：

　　1）到2020年实现新能源汽车当年产销200万辆以上，累计产销超过500万辆。我们预计，2016～2020年，我国新能源汽车产量将分别达到75万辆、106万辆、146万辆、200万辆，保持快速增长势头，如图5 所示，充电桩、电动汽车电池、电机、电控等产业链的市场需求将相应维持高速增长之势。

2014-2020年我国新能源汽车产量统计与预测

数据来源：公开资料整理

　　2）培育动力电池与关键材料龙头企业，提升电池产业链国际竞争力。力争到2020年，动力电池技术水平与国际水平同步，产能规模保持全球领先。推进动力电池梯次利用，建立上下游企业联动的动力电池回收利用体系。加大动力电池技术研发，在动力电池领域力争突破高安全性、长寿命、高能量密度锂离子电池等技术瓶颈，在关键材料领域突破高容量正负极材料、高安全性隔膜和功能性电解液技术。

　　3）推动燃料电池汽车研发，力争实现批量生产与规模化示范应用。到2020年，实现燃料电池汽车批量生产和规模化示范应用。加强研发，从燃料电池电堆、系统关键部件、相关材料等多领域入手提高燃料电池汽车整体工程化水平。推动加氢、储氢技术发展，推动加氢站建设，弥补燃料电池产业链相关薄弱环节。

　　4）“因地制宜，适度超前”，推动充电基础设施建设。到2020年，形成满足电动汽车需求的充电基础设施体系。加大科技研发与鼓励商业模式创新齐入手，推动产业向前。其中，在研发方面，加快推动高功率密度、高转换效率、高适用性、无线充电、移动充电等新型充换电技术及装备的研发创新。

　　我们认为，新能源汽车产业是我国实现绿色转型发展的重要抓手，国家大力发展新能源汽车产业的趋势将不会动摇，未来几年整个行业都将保持较高增速。

　　对于不同车型，具体分析如下：

　　1、乘用车未来增速更为可观，三元应用趋势更明显

　　新能源乘用车补贴政策基本不变，只是纯电动方面增加能量密度分档，其中90~120Wh/kg 档与原补贴相同，作为标准档，另外增加高于120Wh/kg 档，补贴为标准档的1.1 倍。在补贴的支持下，我们看好乘用车未来快速增长。

新能源乘用车补贴标准

数据来源：公开资料整理

　　另外，乘用车还增加了技术门槛要求：1）30 分钟最高车速不低于100km/h；2）电池系统质量能量密度不低于90Wh/kg；3）百公里耗电量需要满足限定要求；4）工况纯电续驶里程需要满足限定要求。

　　我们对免购置税车型目录（202 个纯电动乘用车型样本）电池技术路线进行了统计，其中高于120Wh/kg 和90~120Wh/kg 两档中都以三元路线为主，这也将是未来乘用车应用的趋势。

免购置税纯电动乘用车电池技术路线统计

数据来源：公开资料整理

　　2、纯电动客车补贴下滑明显，技术要求更加严格

　　新能源客车补贴变化较大，主要以动力电池为补贴核心，以电池的生产成本和技术进步水平为核算依据，设定能耗水平、车辆续驶里程、电池/整车重量比重、电池性能水平等补贴准入门槛，并综合考虑电池容量大小、能量密度水平、充电倍率、节油率等因素确定车辆补贴标准，且各自框定与车厂挂钩的单车补贴上限。

新能源客车补贴标准

数据来源：公开资料整理

　　根据我们的测算，新补贴政策下，多数原有客车车型补贴下滑幅度将超过50%，而能量密度是决定补贴的重要因素，能量密度高的车型补贴下滑幅度更小，另外技术要求更为严格，特别是Ekg 和能量密度指标。后续车厂将根据要求设计更合理的新车型，预计明年年中大批新车型将面世，明年下半年客车销量将有望明显提升。表4 为新技术要求下现有部分车型达标统计。

新技术要求下现有部分新能源客车达标统计

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　　3、专用车按储电量进行度电补贴，未来将逐步趋于合理

　　新能源货车和专用车按储电量分档，再按度电进行补贴，并限定单车上限。同时还对技术指标提出要求：1）电池系统能量密度不低于90Wh/kg；2）纯电动货车、运输类专用车单位载质量能量消耗量Ekg 不高于0.5Wh/km.kg，其他类纯电动专用车吨百公里电耗（按试验质量）不超过13kWh。我们对免购置税车型目录（682 个货车及专用车车型样本）进行了统计，如表6 所示，大于50kWh 的车型数最多，但该区间度电补贴最低，可见实际补贴情况尚不理想，未来通过不断优化电池性能将逐步实现合理化。

新能源货车和专用车补贴标准

数据来源：公开资料整理

免购置税新能源货车与专用车所处补贴区间统计

数据来源：公开资料整理

　　4、燃料电池汽车补贴不退坡

　　燃料电池补贴不退坡，细则更为明确，我们看好其与锂电共同发展。补贴按20/30/50万元/辆的标准对乘用车/轻型客货车/中重型客货车进行补贴，同时规定燃料电池系统的额定功率不低于驱动电机额定功率的30%，且不小于30kW。若燃料电池系统额定功率大于10kW 但小于30kW 的燃料电池乘用车，按燃料电池系统额定功率6000 元/kW 给予补贴。我们认为，全球燃料电池汽车步入商业化阶段，国内高额补贴政策将驱动燃电汽车产业实现突破发展，一些地方政府积极推动，2017年将实现0 到1 的跨越。