2017年美国连锁零售药店市场发展现状及未来发展前景分析

　　美国医药零售产业链地位：医药供应链核心终端。 美国实行较为彻底的医药分开政策，零售药店是美国最重要的处方药销售终端。其下游连接医药消费者和PBM，上游连接医药分销商或医药制药商，而药品福利管理（PBM，即：Pharmacy Benefit Management）公司则充当医保支付方与药店以及制药商协商的中介服务商，目的是通过审核处方行为，以节省医药花费。同时零售药店的支付方还包括联邦政府/州政府以及病患。在美国的医药产业链中，零售药店拥有贴近消费者，掌握患者消费、健康信息和构建消费者品牌印象的优势，这些优势构成了美国连锁药店未来围绕患者需求转型升级的基础。

零售药店在美国医药产业链的位臵

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医药零售在医药产业链中的优势

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　　美国零售药店发展历程：多元化→连锁化→服务化。 美国药店最早可追溯到 18世纪下半叶的殖民地时期，当时的药店以草药为主，药剂师即医师，同时也是药材商。当时每个药师的药品配方是独家专利的，既无医学标准也无药学标准。至 19 世纪末，开始进入现代药店阶段，标志性事件包括立法明确医学和药学边界以及化学制药技术的高速发展。前者实现医药分开，促进医师和药师分工专业化；后者导致新药制造专业化，药剂师不再遵循传统的保密配方而接受现代化药学洗礼。药师身份的转变同时推动药店布臵和业务向多元化零售经营格局转型。到 20 世纪初，受规模经济和物流技术的发展，美国药店迎来连锁化大潮，同时药店多元化经营程度加深， 非药业务（即前端销售）受超市、大卖场等零售新业态影响，越来越趋向自助式购物的服务模式。从 20 世纪末开始到现在，药品供应链寡头竞争格局的建立、 PBM 新业态的兴起、信息和自动化技术的发展、互联网时代的到来、慢病疾病谱的转变和医疗控费的需求均推动零售药店开始往服务化的方向转型，其中零售诊所、专业药房、医药电商、慢病管理等均成为美国医药零售业未来的新增长点。

美国零售药店发展历程

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　　从公司竞争格局来看，行业集中度高，连锁药店占据绝对优势。 其中 CVS、Walgreens、 Rite Aid是连锁药店三巨头，收入占到 2016全美医药零售行业的 66%。

2016 年美国零售药店市场竞争格局

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　　2016 年美国处方药市场 4120亿美元， 医药零售公司 Top15占比 71%。 美国的药品零售业务分为药店和 PBM 的邮寄业务两大块。零售药店三巨头 Walgreens， CVS和 Rite Aid， 分别占处方药销售排名第 1、 2、 5， 合计占据 42%的处方药市场份额。处方药销售的第 3名为沃尔玛，属大卖场，第 4、 6名 Express Scripts、 OptumRx是邮寄/专科药店。除此之外，前 20名并无其他连锁药店，主要是邮寄/专科药店、大卖场或超市，市场份额均不超过 3%。

2016 年美国医药零售占处方药市场销售比例

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　　从渠道竞争格局来看，连锁药店是美国药品零售市场最重要的渠道，占药品零售市场销售额的 40%和处方量的 42%，均排名第一。在各类渠道中，邮购渠道（类电商）是增长最快的渠道， 2001-2011 年 CAGR 高达 10.2%，目前已成为第二大消费渠道，但近年来市场份额保持稳定中微降的趋势，未来继续侵蚀传统连锁药店份额的可能性不大。在传统药店渠道力行创新的背景下，连锁药店渠道的统治地位仍可继续维持，并与其他渠道形成相对稳态的竞争格局。美国零售行业发展驱动力：老龄化+医保覆盖扩容+控费需求+专业药物爆发

美国连锁药店增长四大驱动因素

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