2020年中国动物疫苗行业需求情况及市场空间预测

　　一、动物疫苗需求情况分析

　　1、规模养化有利于市场苗抢占市场

　　随着我国畜牧业养殖规模化提升加速，畜群养殖密度不断加大，这就为动物传染病、寄生虫病、毒病和营养代谢等疾病的流行创造了有利条件，加之近年来重大疫病频发，疫病风险已经成为养殖企业面临的主要风险之一。

　　一旦爆发疫情，规模养殖场将比散养户遭受更大的损失：1、集体扑杀的量更大；2、疫病爆发导致无法按时交货，将承担违约赔付责任。因此规模养殖场需要优质、可靠的疫苗，而政府的招采疫苗质量一般，在抗原浓度、储存等方面无法满足规模养殖场防疫需求，所以随着养殖规模化进程加速，未来市场苗的渗透率将不断提高。

　　去年以来，先后对河南、湖北和江西三地的部分养殖户进行了实地调研。调研结果再次验证了的观点：规模养殖场比散养户更偏好使用市场苗。

　　规模养殖场调研结果：将存栏100头母猪或者存栏1000头生猪作为划分规模养殖场和散养户的标准。调研的7家规模养殖场除了2家还在部分使用政府苗外，其余的5家都已全部使用市场苗。由此可见，市场苗已经广泛被规模养殖场接受。

　　2、政策支持：市场苗大有市场

　　我国动物疫苗销售制度一直采取的是政府招标采购为主，市场化销售为辅的模式。由于政府招采是以价格为导向，疫苗生产企业为了扩大市场份额，纷纷压低竞标价格，导致政府苗的品质得不到有效保障。例如，2012年山东省农业厅以0.1元/头份的价格采购了一批猪瘟疫苗（脾淋苗），但是按照成本，猪瘟脾淋苗的采购价格如果低于0.4元/头份，企业基本处于亏钱的状态，这样便宜的疫苗其抗原含量可想而知。

　　2012年5月农业部发布了《国家中长期动物疫病防治规划（2012-2020）》，明确提出“完善强制免疫政策和疫苗招标采购制度，明确免疫责任主体，逐步建立强制免疫退出机制。”。这一政策出台之后，国家对强制免疫疫苗的销售政策出现松动，允许农业部指定的疫苗生产企业将强制免疫疫苗直接销售给符合条件的养殖场。
2016年6月农业部、财政部联合发布《关于调整完善动物疫病防控支持政策的通知》，猪瘟、蓝耳退出招采，口蹄疫推行“直补”，自2017年1月1日起实施。列入试点范围的规模养殖场不再申请政府免费强制免疫疫苗，需自主采购农业部批准使用的强制免疫疫苗，免疫合格后可申请补贴。未被列入范围的养殖场依旧由政府免费提供强制免疫疫苗。

　　从政策层面来看，国家不仅放松了对强制免疫疫苗的销售管制，而且还减少了强制免疫的疫病，这为市场苗打开了成长空间。短期来看，虽然国家取消强制免疫制度的可能性很小，政府苗还将继续存在，但是在政策的影响下，市场苗在规模养殖场的渗透率还将继续提高。

　　3、动物疫苗行行业市场苗占比提升

　　2010年国内兽用疫苗生产企业实现销售收入62.13亿元，其中政府招采收入占比为68.47%，2016年国内兽用生物制品企业实现销售收入131.13亿元，政府招采收入占比在53%左右。2010-2016年间，国内兽用疫苗生产企业销售收入年复合增长率约为13%，政府招采的收入占比下降了约16个百分点，市场苗的销售占比由31.5%上升至47.56%，呈明显上升趋势。

　　从产品结构来看，猪用疫苗的体量最大，其次是禽用疫苗和牛羊及其他疫苗。2016年，国内兽用疫苗生产企业销售的猪用疫苗为54.87亿元，禽用疫苗45.72亿元，牛羊疫苗及其他30.54亿元，销售占比分别为41.8%、34.9%和23.3%。

　　强制免疫疫苗销售收入在产品总收入中的比重可以一定程度上反映出政府招采收入在各个产品中的占比。通过计算可以发现，猪用强制免疫疫苗销售收入比重持续下降，由2010年的85.7%下降到2016年度的62.8%。禽用强制免疫疫苗销售收入比重也呈现波动向下的特点，从2010年的48.2%下降到2015年的33.2%。

动物疫苗市场

资料来源：公开资料整理

　　无论是整体规模还是内部结构，近5年来政府招采苗的收入比重均出现了持续的下滑，这也直接反映出整个畜禽养殖业对动物疫苗需求出现从“量”到“质”的转变。因此畜禽养殖业对市场苗的需求将大幅提升，市场苗在疫病防治方面发挥的作用将超过市场苗。

　　二、动物疫苗市场空间测算

　　1、环保禁养极大地促进了生猪养殖规模化程度的提升

　　本轮生猪养殖规模化程度提升主要是由于环保禁养所致。截止2017耐11月10日，湖北省禁养区内已关闭和搬迁畜禽养殖场4574个，完成任务总额的96%；广西省已完成南流江流域禁养区养殖场（户）清拆1056家，清理生猪约11万头，清拆栏舍约31万平米；福建省要求所有关闭拆除工作必须在2017年12月底前全面完成。

　　一方面，在此轮环保清查中大量的小规模场及散养户被陆续淘汰。2016年环保禁养共削减了生猪存栏3600万头，其中南方水网地区调减生猪1600万头，预计2017年还将削减2000万头。

　　另一方面，中大型养殖企业纷纷投入巨资扩建新的产能，抢占市场份额。此轮环保清查中，具有良好的环保系统的大型养殖企业纷纷新建产能，在东北及西南等地进行生猪养殖的全面布局，填补了中小型养殖户及散户退出所带来的存栏数量的减少，除此之外，一些饲料企业也开始布局下游生猪养殖，完善产业链，如唐人神收购爱琴农业布局东北养殖，傲龙生物已投资13亿元布局华北生猪养殖，未来5-10年主要大型企业计划出栏数量将达到2亿头。

未来5-10年规划新增出栏2亿头生猪

资料来源：公开资料整理

　　在散养户和规模养殖场“一退一进”的作用下，生猪养殖行业规模化程度明显提升。年出栏100头以下的散养户从8168.2万户下降4553.6万户，降幅达到44.25%；年出栏500头以上的养殖场数量由12.5万户增加到26.5万户，增幅达到112.27%。其中增幅最快的是出栏50,000头以上的超大规模养殖场，数量由50家增加到261家，增幅达到422%，

　　养殖规模化进程还处于加速发展阶段。到2020年全国生猪养殖规模化程度要达到52%，比2014年提高10个百分点。做个粗略测算，以目前7亿头左右的生猪出栏量为基础，按照规模化程度提高10个百分点，那么将有0.7头的生猪出栏量由散养户转移到规模养殖场，而规模养殖场的防疫成本是散养户的3-4倍，那么规模养殖场新增的这部分出栏量至少会带来30亿的市场规模增量。

我国生猪养殖结构

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　　2、动物疫苗市场规模测算

　　中国动物疫苗行业在2000年之后发展迅速。2000年市场规模仅有10亿元，到2016年达到138亿元（包含进口），年复合增速高达18%。2013年之后国内动物疫苗市场步入了增速换挡期，这一阶段最主要的特点就是市场化销售疫苗推动了整个动物疫苗市场的发展。以生物股份为例，公司12年采用先进的悬浮培养和纯化技术对传统口蹄疫疫苗质量标准进行全面升级，13年口蹄疫市场苗上市，当年生物制药收入同比增长45.3%。

　　随着我国畜牧业的不断发展，养殖方式正向规模化集约化方式转变。养殖规模化程度提升对动物疫苗行业将产生积极的影响，促使动物疫苗行业不断扩容。这种影响主要体现在两个方面：1）养殖规模化提升带来的头均防疫费用的增加；2）规模化提升带来的免疫覆盖率的提升。

　　以养殖规模化程度不断提升作为前提，以农业部公布的2015年生猪出栏量、家禽出栏量和反刍动物出栏量为基数，通过对不同规模养殖户赋予不同的免疫覆盖率，对整个动物疫苗行业的市场空间做了一个测算，预计到2020年底，动物疫苗的市场规模约在294~314亿元之间，是现有市场规模的3倍左右，所以动物疫苗还远未达到行业天花板。

　　2.3 主要疫苗单品的市场规模测算

　　1、口蹄疫

　　口蹄疫是一种高传染性、高死亡率的牲畜疾病，侵害牛、羊、猪、骆驼、鹿等偶蹄性牲畜动物（两瓣蹄子的兽类），目前防治仍以接种疫苗为主，尚无有效的治疗手段。口蹄疫多发病与春冬季。母猪和商品猪均需要免疫：母猪每年免疫2-3次（主要是在产前1个月做免疫），商品猪免疫2次（仔猪25公斤以下免疫1头份，中大猪再免疫加强1头份）。

　　口蹄疫是政府强制免疫的疫病种类之一。口蹄疫疫苗又是动物疫苗中体量最大、市场规模增长最快的单品。2011年之后呈现快速发展的趋势。2016年国内口蹄疫疫苗市场规模约为38亿元，政府招采20亿元，市场直销18亿元。近几年来，随着养殖规模化进程加速，口蹄疫市场苗规模增长迅猛。在养殖规模程度提升和“先打后补”等政策额刺激下未来口蹄疫市场苗还将保持高速增长，预计到2020年口蹄疫市场苗的规模将达到71亿元。

口蹄疫疫苗市场空间测算

资料来源：公开资料整理

　　口蹄疫疫苗采取的是定点生产模式，只有农业部指定的口蹄疫疫苗生产企业才能生产和销售该疫苗。目前共有7家企业取得了生产资格，分别是：生物股份、中牧股份、天康生物、中农威特、必威安泰、申联生物和海利生物。

　　生物股份是口蹄疫市场的绝对龙头，2016年口蹄疫疫苗市场份额约为38%。如果从市场结构来看，中牧股份在政府招采市场处于龙头地位，生物股份在直销苗市场份额达到58%，整个直销市场处于“一家独大”局面。虽然2017年下半年海利生物口蹄疫疫苗上市销售，但是短期内不会改变行业的竞争格局。

　　2、猪圆环

　　猪圆环病毒病（Porcine circovirus desease,PCVD）是猪的重要传染病，发病率高，给畜牧业造成了较大损失。猪圆环病毒的防控和猪圆环疫苗的开发已经成为行业内关注的重点。自2010年勃林格猪圆环疫苗在国内上市以来，国内猪圆环疫苗的研制进程明显提速。

　　2016年国内圆环疫苗的市场规模约15亿元，。随着生猪养殖规模化程度提升，预计猪圆环疫苗的市场规模在31亿元左右。

猪圆环疫苗市场空间测算

资料来源：公开资料整理

　　目前猪圆环病疫苗的生产厂家已经超过30家，市场份额比较集中。国内猪圆环疫苗市场主要由勃林格占据，市场份额接近48%。但是随着国产疫苗的崛起，勃林格的市场份额出现明显下滑。17年生物股份的猪圆环基因工程苗销售收入约为1.4个亿，增长了3倍；11月底普莱柯的猪圆环病毒基因工程亚单位疫苗（大肠杆菌源）成功上市，国产猪圆环疫苗正加速替代进口猪圆环疫苗，未来国产圆环疫苗的市场份额有望占到70%左右。

　　3、伪狂犬病

　　伪狂犬病是由伪狂犬病毒（Pseudorabies virus, PRV）引起的多种动物共患传染病，伪狂犬病病毒主要侵害动物机体神经系统及生殖系统，对仔猪危害极大，患病死亡率能达到60%以上。

　　2011年之前爆发的伪狂犬病疫情主要是由经典毒株Bartha-k61引起，2011年之后毒株出现变异，针对经典毒株的伪狂犬病疫苗对变异毒株并不能起到很好的免疫效果。随着养殖规模化成的提高，养殖场对变异毒株的伪狂犬疫苗需求会大增。预计伪狂犬疫苗的市场空间在20亿左右。

猪伪狂犬疫苗市场空间测算

资料来源：公开资料整理

　　目前国内伪狂犬疫苗生产企业共有41家，取得进口兽药注册国外伪狂犬疫苗生产企业有4家。国内企业以生产经典毒株疫苗为主，企业数量有39家，其次则是闵A株疫苗，目前有8家企业，而基因工程弱毒活疫苗只有4家企业有生产资格：四川神华（SA125株）、东方帝维（HB2000株）、武汉科前（HB98株和HB2000株）、中牧股份（HB98株和HB2000株）。2016年国内伪狂犬疫苗市场规模在4亿元左右。进口产品占比约为40%。国内上市公司中牧股份的市场份额最大，约为16%，公司生产的猪伪狂犬病耐热保护剂活疫苗（HB2000株）对变异毒株也能起到很好的保护效果。

　　4、猪瘟

　　猪瘟是由猪瘟热病毒（HCV）引起的，以猪高热、出血和高死亡率为特征的一种传染性强和致死率高病毒。世界动物卫生组织将猪瘟列为A类16种法定传染病之一。2007年猪瘟被纳入强制免疫体系之后，渗透率急剧增加，目前可能达到95%。虽然2017年退出了强制免疫，但是由于其对生猪养殖行业危害很大，渗透率还将维持在较高的水平。国内目前有将近50家企业生产销售猪瘟疫苗，市场规模在10亿元左右，市场竞争激烈。

　　5、高致病性猪蓝耳病

　　猪蓝耳病学名叫“猪繁殖与呼吸系统综合症”，它会降低猪的繁殖能力和免疫力，导致猪群的生产性能降低，生长缓慢，有极高的传染性。

　　高致病猪蓝耳疫苗的生产企业目前有20家左右，以政府招标为主，目前市场空间不到10亿元。由于高致病型猪蓝耳病的防治目前还存在较大争议，业内不少专家和养殖企业并不赞成注射猪蓝耳病疫苗，所以17年退出强制免疫之后，对蓝耳疫苗的影响较大。

猪瘟和高致病性猪蓝耳疫苗市场空间测算

资料来源：公开资料整理