2018年中国影视行业现状及未来发展趋势分析

　　一、电影行业回顾：电影市场经过16年后触底后，17年回暖迹象明显

　　数据显示，我国电影票房市场在过去十年中保持高速增长的态势。国内电影票房从2007年的33.27亿元增长到2016年457.12亿元，年均复合增长率达到33.80%。观影人次从2007年的0.71亿，增长2016年的13.72亿，年均复合增长率达到34.47%。中国电影产业在国民经济新的发展形势下实现了稳健增长。

　　2016年在票补减少、影片整体质量不佳等因素的影响下，票房增速出现大幅下滑，同比增长仅为3.7%。2017年，在《战狼2》、《羞羞的铁拳》等优质国产片的带动下，17年票房增速开始回暖。数据显示，17年暑期档的票房达到了163亿，同比增长31%，创下了历史新高；国庆档票房实现23.8亿，与去年同期相比增长50.6%；在暑期档和国庆档的共同助力下，截止11月20日，我国电影票房突破500亿，较去年同期增长15%，全国观影人次达14.48亿，同比增长19%。并且在贺岁档新片的助力下，预计17年全年票房有望达到550亿元，同比增长有望达到20%。

17年1-9月票房同比增长16.5%，票房回暖迹象明显

资料来源：公开资料整理

　　二、影片头部效应越发凸显，优质内容有望带动观影热情

　　从2017年单片票房成绩来看，“内容为王”属性越发突显。暑期档国产优质军旅题材大片《战狼2》以56亿票房成绩问鼎中国票房冠军；《羞羞的铁拳》以22亿票房带动国庆档票房成绩同比增长超过40%；非好莱坞外语片中，《摔跤吧！爸爸》豆瓣评分高达9.1分，并凭借着口碑的力量在国内收获12亿票房。这些现象表明，随着观众对电影质量要求提升，具有优质内容的高口碑作品将成为观众的首选，“内容为王”属性越发突显。随着我国影片内容制作质量的提升，单片票房天花板有望不断提升。

　　展望2018年，国产优质IP《捉妖记2》、《唐人街探案2》、《狄仁杰之四大天王》将陆续上映，有望带动明年国产片票房增长。进口片方面，《复仇者联盟3》、《X战警：新变种人》、《死侍2》、《黑豹》、《海王》等超级英雄系科幻大片亦有望吸引年轻观影人群，预计2018年电影市场有望保持稳定增长。

2018年拟上映影片

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　　三、观影人次及票房发展空间 分析

　　短期来看，随着消费升级，居民娱乐消费支出持续提升以及国产影片质量逐步提升，票房天花板有望不断提升，2018年电影市场仍有望保持15%以上的增速。

　　中长期来看，观影人次及频次将成为行业主要驱动。目前，我国城市化率仅为57%，对比发达国家平均80%城市化率水平，我国城市化率仍有较大增长空间，伴随着城市化的推进，城市人口的增长，三线及以下城市的观影人次有望进一步增长。数据显示，截止到11月20日，2017年观影人次已达到14.48亿，同比增长19%，超过去年全年13.7亿人次。此外，对比2016 年及2017国庆档城市票房分布，可以发现，一线城市票房占比持续下降，仅为17.2%；二线城市票房占比最大，但相比2016年也有所滑落，占比39.8%。三线及以下城市则继续扩张，票房占比从2016年的40.2%增长至43.1%，可见三线及以下城市的票房收入是支撑2017年票房增长的重要动力。随着城市化推进以及院线渠道下沉，预计三线及以下城市观影人次有望进一步增长，成为中长期票房主要增长动力。

2017 年三线以下城市票房占比扩大至43.1%，成为票房增长重要动力

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　　人均观影次数方面，2016年中国的人均观影频次在1次左右（城镇人口在2次左右），相比于北美3.8次一年，需求端上升空间巨大，随着我国消费升级，居民娱乐消费支出持续增长，并且在优质内容供给持续加大之下，人均观影次数有望达到发达国家水平，是票房中长期增长的另一主要动因。

　　四、基于互联网化、IP 热潮的兴起，网生内容市场实现快速增长

　　由于观剧习惯的互联网化、IP热潮的兴起、新媒体的迅速发展等因素的影响，2014年以来网生内容市场快速增长，网络剧“爆款”频现，影响力提升显著。2008至2016年间，网络剧的年产量始终保持稳步增长，尤其是2014 年网络剧产量爆发式增长至205部，2015 年则超过电视剧产量。2016年增速虽然不及2015年，但也同样实现了60.6%高增速。

　　1、网剧市场趋向成熟，头部精品化趋势增强

　　在经历了2014 年和2015 年的野蛮生长后，网络剧市场在2016年进入成熟期，由原先的“博量”发展转为“品质”发展。相较2015 年网络剧数量超过100%的增速，2016年的增速明显放缓，但优秀头部网络剧播放量只增不减。网剧市场的发展吸引了大量资金涌入，伴随国产高分网剧频出，市场潜力不断体现，多家新三板影视公司看好网剧市场并已参与其中。

部分新三板影视公司代表网剧作品

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　　2016年上线网络剧Top50播放总流量为380亿，较2015年增长78%，流量增长势头强劲。其中播放量在20亿以上的网络剧为5部，占比10%，较去年上涨8%，且2016年排名第一的《老九门》的播放量比2015年排在首位的《盗墓笔记》的累计播放量高出60亿，5-10亿播放量级的上线部数较2015年增长10%，其他段位上线部数有所下降或持平，网络剧市场进入强者越强的头部精品竞争时代。

　　2、IP网剧数量攀升，播放量急剧看涨

　　2014-2016年IP改编剧的数量与播放量涨势明显，IP改编剧数量方面趋势稳健。2016年，全年IP改编剧播出数量为55部，较2014年增幅达189.5%，同比2015年增长48.6%。从播放量角度看，IP改编剧势头强劲，2016年IP改编剧总播放量为490.6亿，较2014年增幅达1535.3%，同比2015年增长227%。整体来看，2016年上线的55部IP改编剧更吸引490.6亿播放量，占全年的55%，IP改编剧的引流效果可见一斑。

部分新三板影视公司优质IP

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　　五、网剧行业驱动：内容精品化带动视频付费用户增长，助力网剧进一步发展

　　1、伴随网生内容精品化的发展，视频付费市场进入高速发展期

　　2014年中国视频付费用户规模为945万；至2015年，在《盗墓笔记》等会员剧的带动下，付费用户规模迅猛增长，全年付费视频用户规模增长至2200万。数据显示，截止2016年12月，中国视频有效付费用户规模已突破7500万，增速为241%，其中爱奇艺占据行业用户规模的40%,。2017年，爱奇艺、优酷、腾讯、乐视视频等主要视频网站付费会员数量均超过2000万，中国视频付费用户已经超过1亿。目前，国内网民数量已达7亿，会员人口红利的释放还在初期，随着自制内容的不断提升、各平台对不同用户群体的深耕及付费模式的不断创新，2017年中国付费用户规模已破亿，随着付费用户的不断增长，未来中国视频付费市场想象空间巨大。

2017 年中国视频付费用户规模突破1 亿人次

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　　2、 “版权购买+自制”精品优质内容，吸引付费用户

　　2017年各平台除购买大量版权外，同时均增强了自制内容的投入力度，形成版权+自制双箭齐发的内容布局。数据显示，2016年中国视频付费剧达239部，较去年增长564%，其中网络剧占近5成。网络剧特别是头部自制剧马太效应显著，2016年TOP10自制剧播放量占整体网络剧总播放量的53%，流量继续向头部精品剧集中，其中爱奇艺《老九门》流量过百亿，成年度自制剧流量之王；2017年播出的《白鹿原》、《军师联盟》等剧的投资额便分别高达2.2亿和4亿，制作精细引来观众一致好评，点击量也同样突破60亿。随着各大视频平台在网剧内容方面的不断投入，通过“版权购买+自制”精品优质内容的形式，拉动会员增长，视频付费用户的规模有望进一步增长，从而也将进一步带动网剧行业的发展。

2017年网剧播放量排名

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