2018年中国中医药行业发展现状及中药行业市场运行现状分析

　　一、中医药行业发展现状分析

　　近年，随着国家“振兴中医药事业”战略的逐步实施，中医药产业发生了巨大变化。

　　着我国国民收入的提高和消费结构的升级，人们在医疗健康方面的消费支出越来越高。2017年，我国中医药大健康产业的市场规模已经达到17500亿元，中医药工业总产值达到8442亿元，约占整个医药产业工业总产值的1/3。可见，我国中医药产业进入了新的发展期。

中医药大健康产业市场规模

资料来源：公开资料整理

　　在过去7年间，我国中医药大健康产业的市场规模持续上升，保持两位数的高速增长。在2017年，已经达到17500亿元，同比增长21.1%。至2020年，我国中医药大健康产业将突破3万亿，年均复合增长率将保持在20%。诊疗人次占比提升，中医诊所（门诊部）发展前景广阔。

中医诊所（门诊部）诊疗人次及占比

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　　中医类医疗机构诊疗人次逐年增加，截止2017年10月，诊疗人次已经突破10亿人次。同时，中医类医疗机构诊疗人次占医疗机构总诊疗人次的比重也在持续增加，7年间增加了1个百分点。这表明，中医类医疗机构的服务能力提高，在整个医疗体系中所起的作用越来越大。

中医类医疗机构诊疗人次占比

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　　从中医类医疗机构诊疗人次占比看，中医院承担了绝大部分就诊患者，而中医门诊部、中医诊所的诊疗人次占比偏低。主要是因为中医院在场地规模、医疗设备和医生资源方面优势明显。同时，也表明我国中医门诊部和诊所发展不足，未来具有广阔的发展空间。

中医收入总量增加，占医疗总收入比重不足

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　　从收入增速看，我国中医类医疗机构收入增速保持在10%以上，且在2015年以后，收入进入了稳定增长期。

　　从收入占比看，中医类医疗机构收入占医疗机构总收入的比重在持续增加，但是占比仍然在10%以下。中医类医疗机构收入的增长主要得益于诊疗人次的增加，但中医类医疗机构创收能力还落后于综合性医院，需要通过扩大规模和提升管理运营能力，提升收入在医疗机构总收入的比重。

各类型 中医机构收入占比

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　　各类型中医机构的收入占比分布情况与诊疗人次占比分布情况相似，中医院的收入占比最高，中医诊所和门诊部的占比较低。但从占比变化情况看，中医诊所的收入占比有所增加。这表明，诊所开办门槛降低，加快了诊所数量的增加，提高了诊所的总体收入规模。

　　二、品牌中药行业市场运行现状分析

　　14-18 年品牌中药收入增速始终维持在 10%以上， 2017 年开始逐季提升， 2018Q1 受流感影响收入增速大幅提高至 20%以上。 14-18 年品牌中药利润增速维持在10%-30%，业绩稳定。 而非品牌中药 17 年开始收入增速有所下降，且利润有所下滑 。

2014-2018Q1 中药企业收入增长情况

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　　17 年开始， 品牌与非品牌中药净利率水平呈现分化趋势，品牌中药企业盈利能力持续提升。

2014-2018Q1 中药企业扣非净利润增长情况

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　　品牌中药企业的经营活动现金流为正，收益质量较高。

2014-2018Q1 中药企业毛利率变化情况（%）

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　　品牌中药企业营运能力显著高于非品牌中药企业。 品牌中药企业大多自建销售渠道，更加注重精细化营销，例如终端动销情况、渠道库存状况等，同时对上 下游企业更具议价能力，因而在存货周转率、应收账款周转率方面显著优于非品牌中药企业。

2014-2018Q1 中药企业净利率变化情况（%）

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2014-2018Q1 中药企业经营活动净收益/利润总额（%）

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2014-2018Q1 中药企业经营活动净现金流/经营活动净收益（%

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2014-2018Q1 中药企业存货周转率情况

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2014-2018Q1 中药企业应收账款周转率情况

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