2017年中国锂电材料行业市场调查及未来发展趋势分析

　　1、市场前景广阔，聚焦中高端产品

　　目前，全球负极材料产业基本集中在中日两国，根据高工锂电数据，2016 年我国负极材料产量占全球市场 71%，日本占比为 26%。2016 年我国负极材料市场需求量达到 64.57 亿元，同比增长 59.43%，较 2013 年实现翻番，复合增长率达到 38.89%。

　　我国市场上主流负极材料分为天然石墨和人造石墨两类，其中人造石墨主要用于车用动力电车、倍率电池以中高端电子产品大容量锂离子电池，天然石墨则运用于小型锂电子类离子电池。

我国负极材料市场规模

数据来源：公开资料整理

锂电池负极材料消费结构

数据来源：公开资料整理

　　根据预测，随着下游锂电池市场需求的不断增加，将带动全球负极材料需求量将进一步增大，市场规模也相应扩大，2020 年全球负极材料市场规模将达到 203.78 亿元，相比 2016 年102.73 亿元，增长一倍，复合增速达到 14.68%。

未来负极材料市场预测

数据来源：公开资料整理

　　负极材料市场的快速增长，主要来源于三方面的原因：

　　1）随着动力电池市场规模的不断扩大，动力电池成本下降，加上全球新能源汽车快速发展，都有利于锂离子电池大规模应用于新能源汽车，从而带动负极材料需求的较快增长。

　　2）虽然 3C 数码市场容量日趋饱和，但消费类电子的不断升级替代以及市场对数码产品性能要求持续提高，电池厂商在不断研发容量大、充电快、循环性能好的电池材料，因此对中高端负极材料的需求保持增长。

　　3）在“能源互联网”及美国特斯拉发布储能产品的带动下，锂离子电池逐渐运用在通信、电网储能领域，未来市场空间广阔，对锂离子电池性能要求更加高，相应带动电池材料的需求增长。

　　随着我国消费类电子产品的升级及电动汽车的推广，我国锂离子电池下游应用占比结构发生改变，从 2014-2016 年，动力类电池占比逐年增加，从 2010 年的 4.6%上升到 52.63%，同时市场对高容量、长循环、高功率、快充性能的动力类电池需求增大，而电池材料的性能绝大程度影响电池整体特性，这些因素的作用使得高端负极材料的地位变得尤为突出，同时也加快了电池材料供应商对中高端负极材料的研发与生产。

2011-2016 年全球三大应用终端锂电池电芯需求

数据来源：公开资料整理

2010-2016 年我国锂离子电池下游应用占比

数据来源：公开资料整理

　　2、布局锂电设备业务，全面提升制造能力

　　锂电池快速增长，相关政策刺激锂电设备发展

　　我国锂离子电池的高速发展很大程度上源于新能源汽车销量的快速增长。自 2013 年，我国大力推广新能汽车，在相关政策的推动下电动汽车产销量逐年递增，推动锂离子电池的需求迅速增加。2016 年我国锂离子电池年产量达到 78.42 亿只，同比增长 40%，市场规模达到1280 亿元，同比增长 30%。

2010-2016 年我国锂离子电池产量

数据来源：公开资料整理

2010-2016 年我国锂离子电池产业规模

数据来源：公开资料整理

　　得益于锂离子电池市场规模扩大，上游相关产业链迅速发展，从而推动锂电设备的需求增大。根据测算，假设 1Gwh 电池的生产需要 5 亿元的锂电设备投资，2016 年锂电池出货量为138.7GW，那么至 2020 年，锂电设备的市场累积规模将达到 1952.5 亿元，是当前的 2.82倍，复合增长率 123%。未来锂电设备需求空间巨大，随着锂电设备市场规模逐步增加，行业存在较大的机会。

未来锂电设备市场规模预测

数据来源：公开资料整理

　　锂离子电池生产线工艺流程较长，主要涵盖三个阶段，可以分为前端电极制作的搅拌涂布阶段、中段电芯合成的卷绕注液阶段以及后段封装包装的检测阶段。前端设备主要包括真空搅拌机、涂布机、辊压机等；中端设备包括模切机、卷绕机、叠片机、注液机等；后端设备包括化成机、分容检测设备、过程仓储物流自动化机器等。生产线前端工艺的好坏将直接影响整条生产线的质量，因此前端设备的价值量占整条锂电生产线的比例最高，达到 35%，而在前端设备中涂布机处于核心地位，其价值量占整条锂电生产线，高达 18%。

锂离子电池生产工艺链

数据来源：公开资料整理

锂电设备生产线主要设备价值占比

数据来源：公开资料整理