2018年中国电影行业发展格局及发展趋势分析

　　1、多因素推动票房持续回暖

　　中国票房市场增长在近 5 年内基本都保持喜人的增长势头。而且，票房增长与观影人次增长基本保持一致，这说明这种票房增长建立在观影人次的增长上，是具有可持续性的。随着中国经济发展和消费升级，年轻一代将愿意在电影上分配更大的消费比例。据中国人民大学 2018 年 1 月 19 日发布的《中国文化消费指数报告2017》显示，“90 后”成为文化消费的主力军，而且 2017 年国产电影的受欢迎程度首次超过国外电影。

2006-2017历年全国观影人次（亿）

数据来源：公开资料整理

2006-2017历年全国银幕总数（万）

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2013-2017年全国影院票房变化及其在社消品零售总额中的占比变化趋势图

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　　线上购票这一习惯的普及也在助力电影市场发展。国内电影购票线上比例 2018 年已高达 87%，网络购票成为了中国观众观影购票的最主要方式。 线上购票 APP 在多年票补的付出下守得云开见月明，为广大用户养成了线上购票的习惯。这种便捷性和传播性也将反哺电影市场，用户可以在产生观影愿望时随时购票、在线上社交过程中相约观影，都将促进电影市场进一步增长。

2018年春节档线上购票APP用户粘性

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　　2、三四线城市数量效应，一二线城市质量效应

　　2013-2017 年各线城市票房 5 年平均复合增速数据中，一二三四五线城市分别为 16.3%， 18.7%， 23.9%，29.7%， 32.3%。从数据上看，四五线城市的票房增速将近一二线城市的两倍。一二线城市的票房增长速度虽然仍保持中高速，但已经落后于三四线城市的增速。这也意味着，原先支撑一二线城市票房继续向上增长的动力，即观众增长和消费升级，已经开始逐渐转移到三四线城市，并有着更强劲的表现。

2013-2017年各线城市票房复合增速

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　　3、线下消费场景： 影院与衍生品发展仍有空间

　　电影市场的持续扩大，特别是三四线城市票房的较高速生长，仍将持续给院线方带来盈利空间。据数据显示，2017年，全国影投布局下沉明显，五线城市新增影院数量同比增长 10.3%。 而且，分析各线城市影院的投入产出占比，可以发现四五线城市新增影院带来的新增票房，即营收效率，是不如一二线城市的。但是各大院线仍然在积极布局四五线城市的影院，可以说明他们看好这些小城市电影市场未来的发展空间，正在抢占先机。此外，万达电影、大地影院、横店影视这三家龙头影院投资公司的新投影院格局也在发生变化。一线城市的投入占比已经开始缩水，其余各线城市的投入开始增加，特别是大地影院和横店影视，四五线城市的投入份额明显增加。

2017年各线城市影院投入产出占比

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2017年三家影院投资公司新投影院分布

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　　与此同时，在传统营收方式被渠道方掌握话语权之后，影院也在票务之外，积极开辟新的营收渠道，特别是映前广告和食品饮品业务。人民日报海外版也特别提到“爆米花经济”的迅速走红，印证了中国正处于消费升级阶段，也认为“爆米花经济”还有不小的发展空间。以万达电影为例，2017 年其影院广告收入和商品销售收入占总营收的比例达到 18.14%和 13.66%。而在其上市之初的 2015 年，这两个数字仅为 5.79%和 11.53%。而且，据其 2017 年年报，其票务业务的毛利率仅为 12.06%，而影院广告业务的毛利率达到 67.48%，商品销售的毛利率也是高达 59.96%。 2017 年万达电影举办了首届“爆米花节”，推出了“高级定制”的许愿瓶装和礼盒装爆米花。因此，未来院线方会进一步深耕这两块业务，创造新的盈利点。

电影衍生品消费者分布

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　　4、票房向头部内容集中趋势强化

　　从2018年1-5月票房分布来看，票房过亿的影片共 31部，其中国产片12部，占比 38.7%，较2017 年下降12.5个百分点。比例下降的主要原因为 1-3亿级别的国产影片数量较少，占比仅 9.7%，较 2017 年全年大幅下降近 18.3 个百分点。在量级分布上， 2018 年头部国产片表现较好，其中 5 亿以上票房的国产影片共 7部，占全部过亿影片比例为 22.6%，较 2017年提高8个百分点。从 2018 年整个比例分布来看，票房向头部内容集中的趋势较 2017 年更加明显。

2017年过亿票房电影统计

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2018年前5月过亿票房电影统计

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