2016年中国全自动平衡机行业投资策略分析(图)

　　1、全自动平衡机市场容量及未来发展趋势

　　全自动平衡机的市场容量及未来发展与回转零部件制造行业的发展息息相关，电机、汽车、泵和风机等行业领域是公司重要的目标市场。我国是全球重要的电机、汽车、泵和风机生产国，相关产品产量巨大，为本土全自动平衡机行业提供了相应的发展空间和市场容量。此外，高速动平衡技术及其产品不仅在我国具有广阔的市场前景，对提升我国重大装备性能、增强国防和军事能力具有重要战略意义，是公司重要的研发方向。

　　（1）电机行业的持续发展将推动全自动平衡机市场的快速增长

　　电机是现代社会动力之源，主要包括微特电机、中小电机、大型电机和发电机等，以微特电机最为普遍和常见。全球经济信息化带动工业化，促进了工业自动化、办公自动化、家庭现代化、农业现代化及军事武器装备现代化的快速发展。微特电机小巧、轻便，使用面广，作为产业系统中重要的执行机构或驱动基础元件，伴随着自动化、智能化程度的提升和人们生活水平的提高，广泛应用在日常生活和生产活动，为生活和生产提供了便利及舒适度，需求量不断增加；根据中国电子科技集团公司第二十一研究所《微特电机行业“十二五”发展展望》，西方发达国家每个家庭平均拥有50～100台微特电机，我国大城市居民平均家庭拥有量大约在10～30台，具有庞大的潜在市场。

　　根据《微特电机行业“十二五”发展展望》，我国是全球微特电机生产大国，生产着超过全球60%的各类微特电机，是名副其实的微特电机生产制造大国（包括香港和台湾地区）；日本和德国等国家知名品牌公司凭借着数十、上百年的微特电机生产制造经验和关键工艺技术，仍然影响着世界微特电机的发展。微特电机的应用市场，一定程度上与社会发展水平相适应。根据《微特电机行业“十二五”发展展望》，按照微特电机使用量应用市场进行排位：信息处理设备（含通讯器材），约占31%；汽车用微特电机，占26%；家用电器，占23%；视听设备，占17%；工业机械和机器人、武器装备、轻工机械、农业机械、医疗设备、保健设备等微特电机约占3%。

　　①信息处理设备

　　在信息产品和支撑信息时代的半导体制造设备、电机装置中，包括信息输入、存储、处理、输出、传递等环节，使用各种各样的微特电机。这一领域微特电机的需求量会随着信息化发展而高速增长，根据《微特电机行业“十二五”发展展望》，当前需求量约占微特电机总需求量的31%。

　　②汽车

　　微特电机是汽车上的关键零部件之一，汽车发动机、底盘、车身三大部位及雨刮器、车窗升降、座椅调节、点火启动、发电机等附件均需要使用电机，在电动汽车中，电机还是汽车的动力系统。根据《微特电机行业“十二五”发展展望》，一般每辆经济型汽车配备30台以上小电机，高级轿车至少配备60台以上小电机，豪华型轿车配备近百台小电机，汽车用微特电机约占微特电机总需求量的26%。

　　根据世界汽车组织（OICA）公布的数据，2014年全球汽车产量为8,973.42万辆，较上年增长2.8%。根据中国汽车工业协会发布的数据，我国汽车产销量连续多年位居世界第一，2009年我国汽车产销量分别为1,379.10万辆和1,364.48万辆，2014年我国汽车产销量分别为2,372.29万辆和2,349.19万辆，2009-2014年年均复合增长率分别为11.46%和11.48%。

　　③家用电器

　　空调器、洗衣机、电冰箱、微波炉、电风扇、吸尘器、跑步机、吸油烟机、洗碗机、面包机、榨汁机、搅拌器、电动牙刷、电吹风等家用电器都需要使用微特电机，根据《微特电机行业“十二五”发展展望》，家用电器用电机占电机总需求的23%左右。

　　根据中国家用电器协会发布的《2013年家用电器行业运行形势回顾及2014年发展展望报告》，2013年1-10月我国主要家电产品中大家电平稳增长，其中冰箱、冰柜、空调器、洗衣机和微波炉产量分别较上年同期增长11.4%、8.1%、8.5%、7.6%和3.95%，家电主营业务收入9,216亿元，同比增长15.5%；根据北京中怡康时代市场研究有限公司（以下简称“中怡康”）总经理在中国家用电器协会第五届第五次理事会上的《变革推动厨卫产业持续发展》的报告，一些厨卫产品的增势更强，热水器和吸油烟机销售额同比销售额增长将近20%。根据中怡康的预测，“十八大”召开后，到2020年中国家电市场规模可达2.7万亿，累计规模可实现18万亿。

　　随着我国家用电器产量的持续增长，配套微特电机的需求也将同步增长。

　　④视听设备

　　录音机、录像机、摄像机、照相机、DVD、数码照相机、数码摄像机、数字式摄录一体机和家庭影院等设备都需要使用微特电机。虽然近年来传统视听设备销量有所下降，但根据《微特电机行业“十二五”发展展望》，所有视听设备使用的电机约占微特电机总需求量的17%左右。

　　⑤电动工具及其他设备

　　电动工具广泛应用于工业、农业、交通、建筑、林业、农牧业等各行各业，成为人们提高生产效率和加工质量，替代手工作业、减轻劳动强度的重要手段。根据中国电器工业协会电动工具分会制订的《中国电动工具行业“十二五”（2011～2015）发展规划》，我国是世界上电动工具企业最多的国家，2009年我国各种电动工具（包括手持式电动工具、可移动式电动工具和园林电动工具）销量为20,415.73万台左右，其中外贸出口数量为17,263.70万台（其中手持式电动工具13,810.96万台，可移动式电动工具3,452.74万台），占年销售量的84.56%，出口金额约50.48亿美元；在“十一五”（2006-2010年）期间，虽然受国际金融危机影响，2008年和2009年连续两年的外贸出口数量出现大幅下降，但整个“十一五”期间，我国电动工具行业的外贸出口数量达到87,906.31万台，较“十五”的出口总量增长了18.96%，外贸出口金额总额较“十五”期间大幅增长了96.17%。根据《中国电动工具行业“十二五”（2011～2015）发展规划》预测，“十二五”期间，全行业国内市场营销数量和营销额年均增幅为10%，到2015年我国电动工具行业国内销售数量将达到5,000万台；外贸出口数量和出口金额年均增长8%，到2015年，手持式电动工具出口数量争取达到2.5亿台，出口金额将达到60亿美元以上。加上部分可移动式电动工具和尚未包括在手持式电动工具中的部分园林电动工具以及各种电动工具零部件的出口金额，到2015年，我国电动工具行业实现的外贸出口总金额力争达到75-80亿美元。电机是电动工具的“心脏”，电动工具行业的发展必将促进相关电机的生产。

　　除电动工具外，医疗保健领域、工农业机械、机器人、武器装备等领域也广泛使用微特电机，前述行业的发展将提升电机的需求。

　　我国是全球重要的电机生产国。根据中国电器工业协会数据，2011年我国微特电机行业规模以上（年销售额超过2,000万元）企业有791家，共实现销售额1,465.27亿元，同比增长22.04%；2012年为873家，销售额1,773.30亿元，同比增长21.02%。未来几年，规模以上企业销售额仍将保持15%左右的增速，到2018年预计将超过4,430亿元。与此同时，规模以上企业的电机产量将从2013年的207亿只增长到2018年的416亿只。

规模以上电机企业产值及产量预测

　　我国微特电机生产企业主要集中在珠江三角洲、长江三角洲和京津环渤海地区。前述地区不仅电机企业数量众多，而且具有一批品牌价值较高与技术研发能力较强的企业，已经具备现代化大规模生产的特点，生产技术、工艺水平和自动化程度较高，手工平衡已无法满足生产要求。同时，这三大地区也是我国重要的制造基地，招工难问题较为突出，最近几年尤为明显，企业采购全自动平衡机的意愿不断增强，本土全自动平衡机的及时面世，满足了企业的现实需求，市场获得快速释放。

　　此外，“低噪音、低振动、低干扰”是我国微特电机产品的技术发展趋势之一，振动和噪声产生的重要原因是转子的动不平衡，微特电机产品这一技术发展趋势必将有力推动全自动平衡机在电机行业的普遍采用。根据中国电器工业协会预测，2018 年我国微特电机行业规模以上企业的年产量将超过416 亿只，需要41,000 台全自动平衡机才能满足自动平衡需求。据此，以单台设备35 万元售价计算，至2018 年行业规模以上企业全自动平衡机累计需求将超过140 亿元。中国电器工业协会估计，目前我国在用的全自动平衡机约为2,000 台。因此，不考虑在用设备的淘汰和更新，未来5 年我国新增全自动平衡机年均需求将超过25亿元。

　　除微特电机外，电机还包括中小电机、大型电机和发电机等。根据中国电器工业协会中小型电机分会《中小型电机行业发展状况及“十二五规划”分析》，我国已经成为世界上最大的中小型电机生产、使用和出口国，产品约有300 多个系列、近1,500 个品种，随着科学技术水平不断提高，中小型电机产品的产量及品种也将逐步得到发展；电动机装机容量为发电机装机容量的2.5～3.5 倍，预计到2020 年，我国发电机装机总量将达到15 亿kW 即人均1kW，电动机的装机容量将达到45 亿kW 左右，目前我国电动机的装机容量在12 亿kW 左右，新增约33 亿kW 市场增长空间。

　　我国微特电机、中小电机和发电机市场的持续高速增长，企业技术改进和升级换代的需求，为全自动平衡机在电机领域的应用和普及提供了巨大的市场空间和良好的发展机遇。

　　（2）我国汽车制造业的快速发展也将为全自动平衡机提供巨大的市场空间汽车，也可以说是各种回转零部件的组合体。汽车制造业是全自动平衡机的另一重要市场领域，除电机外，汽车使用的其他回转零部件可分为轴类件、轮毂及盘类和风扇类回转零部件等，轴类包括发动机曲轴、涡轮增压器、传动轴、新能源汽车电机等零部件，轮毂及盘类主要包括启动飞轮、离合器压盘、离合器总成、轮胎、齿轮、刹车鼓和刹车盘等零部件，风扇类主要包含冷却风扇和空调风扇等零部件。汽车回转零部件构成具体如下图所示：

　　根据世界汽车组织（OICA）公布的数据，2014年全球汽车产量为8,973.42万辆，较上年增长2.8%。根据中国汽车工业协会发布的数据，我国汽车产销量连续多年位居世界第一，2009年我国汽车产销量分别为1,379.10万辆和1,364.48万辆，2014年我国汽车产销量分别为2,372.29万辆和2,349.19万辆，

2009-2014年年均复合增长率分别为11.46%和11.48%。

2013年6月6日，中国国际贸易促进委员会汽车行业委员会会长王侠在首届中国汽车市场发展高峰论坛上表示，再过十年中国汽车市场将迎来新的里程碑，新车产销量将达到美欧之和，汽车保有量成为世界第一，中国将真正成为汽车大国。王侠认为，根据中国社科院等单位发布的2012—2030年汽车工业蓝皮书，2012年中国正式进入汽车社会，每百户家庭私人汽车拥有量超过20辆。从世界范围看，中国家庭汽车拥有水平还远远低于发达国家水平。
汽车作为我国重要支柱产业，未来仍将保持高速成长。据上海交通大学机械与动力工程学院预测（《汽车与配件》2014年第6期），2017年我国汽车产量将突破3,000万辆，2018年将接近3,500万辆，发展迅速；汽车产量的持续增长直接推动了我国汽车零部件产量的增长，预计2014年至2018年我国汽车离合器压盘及总成、飞轮、刹车盘及发动机曲轴产量如下：

单位：万只（个）

　　目前国内汽车回转零部件以手工平衡为主，随着制造升级和劳动力成本的上升，不少企业开始采用全自动平衡机，提高生产效率和降低劳动力支出，全自动平衡机在该应用领域的市场前景广阔。据《中国汽车零部件市场分析和平衡机需求》预测，到2018年上述零部件生产企业对全自动平衡机的累计需求量将超过5,000台。以单台设备50万元售价计算，2018年汽车回转零部件使用的全自动平衡机累计市场需求约为25亿元，按8年的设备淘汰更换周期计算，年均市场销售额超过3亿元。考虑汽车配件出口需求、汽车售后维修需求以及上表未测算的其他回转零部件的平衡需求，我国汽车回转零部件全自动平衡机的年均市场销售额将远超过3亿元。

　　此外，轮胎生产也需要全自动平衡机对轮胎平衡性进行测试和筛选，根据中国橡胶工业协会统计数据，2013年和2014年我国各类轮胎的产量分别为5.29亿条和5.62亿条。根据《2014年橡胶行业经济运行情况及2015年预测》（中国橡胶工业协会会长，《中国橡胶》2014年第8期）报告，2015年我国轮胎产量将达5.87亿条，照此计算，近三年复合增长率为5.34%。按照目前全自动轮胎筛选机单台年均15万条的处理效率，2015年我国全自动轮胎筛选机的需求约为3500台，以国外单台设备200万元售价计算，2015年我国全自动轮胎筛选机累计市场需求为70亿元，按8年的设备淘汰及更换周期计算，年均市场销售额超过8.75亿元。考虑到我国汽车行业的快速发展和汽车保有量的增加，我国轮胎消耗量未来仍将快速增长，全自动轮胎筛选机的市场需求将随之增长。

　　（3）泵和风机制造领域全自动平衡需求

　　泵是通用机械产品，广泛应用于农业、水利、建筑、石油、电力、船舶制造、矿业、冶金和环保等行业，主要泵类产品有各类离心泵、混流泵、轴流泵、旋涡泵、回转式容积泵、往复式容积泵和水环真空泵等。在前述泵类产品中，按台数计算，离心泵约占70%，回转式容积泵和往复式容积泵约占18%。随着各行业尤其是流程工业的快速发展，中国泵业也经历了高速的发展。同时，水处理行业、石化行业、石油天然气行业、电力行业继续保持较高的景气。我国大约拥有450个系列5,000多个规格的各类泵产品。据中国通用机械工业协会泵业分会统计，我国泵业企业数量超过6,000家，全球泵业约有1万家制造厂商。

　　风机也属于通用机械产品，包括通风机、鼓风机和压缩机等，广泛应用于冶金、石化、电力、纺织、船舶、煤矸石综合利用、新型干法熟料技改等领域和地铁、隧道等各种大型公共场所的通风换气。风机产品分为两大类，一类是量大广的中、小型风机，这类产品在风机产量中占比较高；另一类是为重大装备成套的离心式或轴流式压缩机、鼓风机和大型通风机。根据《中国通用机械工业年鉴》（2012～2014）数据，2010～2013年，我国风机产量从2010年的721.70万台上升到2013年的969.88万台，产量快速上升，年均复合增长率为10.35%。

　　泵和风机需要平衡的回转零部件有电机、联轴器和叶轮，目前我国泵和风机产业仅有少数企业采用全自动平衡机进行相关回转零部件的平衡，大部分企业仍采用手工平衡，效率较低，产品一致性也较差，稳定性不足。这为全自动平衡机在泵业回转零部件生产和制造领域的应用提供了潜在市场空间。

　　（4）高速动平衡的市场需求

　　高速动平衡技术主要用于汽轮机、燃气轮机、透平机械和航空发动机等大型高速旋转设备的平衡。该等设备转速高、质量大，对平衡具有很高的要求。资料表明，导致高速回转机械振动过大的激振力，95%是由其中的回转零部件平衡不良引起的不平衡力。因此进行转子低速动平衡、高速动平衡和超高速动平衡实验，保证转子平衡精度成为大型高速旋转设备制造企业确保机组质量的重要环节，可以有效降低机组振动、噪声，提高工作转速，保证机组安全运行，延长使用寿命和改善工作条件。汽轮机、燃气轮机和航空发动机普遍用作发电和动力装置，是煤电、燃气发电、核电、船舶、军舰、潜艇、民航和战机等行业领域的核心部件。目前相关制造企业进行高速动平衡的实验装置均以进口设备为主，对进口设备存在较大依赖度。发展本土高速动平衡技术及其产品不仅在我国具有广阔的市场前景，而且对提升国产大型装备性能、增强国防和军事能力均具有重要的战略意义。

　　我国是能源生产和消耗大国，根据《国务院关于印发能源发展“十二五”规划的知》（国发[2013]2号），“十一五”期间，我国电力装机规模较2005年增长将近一倍，达到9.7亿千瓦，居世界第二。其中火电7.1亿千瓦、核电1,082万千瓦、风电3,100万千瓦，“十一五”期间增长分别为12.7%、9.6%和89.8%；“十二五”期末，我国电力装机容量将达14.9亿千瓦、年均增长9%，其中煤电将达9.6亿千瓦、年均增长7.8%，核电4,000万千瓦、年均增长29.9%，天然气发电5,600万千瓦、年均增长16.2%，风电1亿千瓦、年均增长26.4%。

　　根据中国民用航空局《中国民用航空发展“十二五”规划》，“十二五”期末，我国民用机场数量将超过230个，运输机队规模将达2,750架、年均增长率11%，通用机队规模超过2,000架；航空发动机是高端装备制造业发展重点和方向，《高端装备制造业“十二五”发展规划》明确指出，建立和完善航空发动机创新发展的工业体系，突破大型客机发动机关键核心技术，增强创新能力。加快新型航空发动机研制，开展大客商用发动机验证机研制，2015年完成中法合作中等功率涡轴发动机的研制，建立发动机总装生产线和实现批量交付。开展现有发动机改进改型。鼓励和支持有条件的企业面向市场需要，采取多种方式发展轻小型发动机，发展发动机专项技术和相关配套件。

　　我国电力装机容量的增长和航空事业的发展，为汽轮机、燃气轮机和航空发动机的发展提供了广阔的市场空间，为高速动平衡技术及相关设备带来良好的发展机遇。