2017年中国衍生品行业市场发展方向及市场集中度分析

IP衍生品行业有着向全产业链稳步前进的趋势，即一个公司为IP拥有提供从IP衍生品设计，生产，营销的一整套服务。这种全产业链的整合可以由传统的衍生品生产商向上收购或自己创造IP，打造自己IP池，向下并购渠道或自己建立渠道来完成，也可以由IP拥有者向下收购建立自己的生产商，渠道。全产业链一个巨大的优势在于从设计到生产，到销售各个环节同属于一家集团，他们之间的配合更加默契，因此他们可以根据市场需求的快速反应。大众对于IP以及IP衍生品的偏好变动频繁，全产业链的快速机动能力完美契合这一特点。一边是拥有者IP资源的全产业链公司，另一边的是大众，通过社交平台，网站来传导信息流，通过网络，院线，线下实体店来传导物品流。

全产业链模式下IP衍生品制造商与消费者的互动

资料来源：公开资料整理

与全产业链模式所不同的另一种路径是综合运营平台。综合运营平台的一般模式为:从上游IP所有方获得IP授权，再向下游的制造商进行再授权，而平台本身可以为衍生品的从设计开发，到销售一整套流程的部分或全部提供服务。

让我们更近一步，将这个平台彻底的平台化，也就是说，让IP方和品牌方在这个平台上自由交易，而平台仅起到提供交易场所，撮合交易的作用，成为一个专门交易IP的“淘宝”。国内在综合运营平台领域走在前列的也正是阿里巴巴旗下的阿里鱼。2016年5月25日，作为阿里巴巴集团旗下创新娱乐版块，阿里鱼在全球粉丝经济峰会首度公开亮相。阿里鱼平台会以阿里大数据为基础，为IP方、品牌方提供在线授权、营销、销售等全链路服务。

阿里鱼运营模式

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IP衍生品带来的收入将会显著提升，成为IP总收入的重要组成部分

电影产业成熟的国家，电影总收入中的70%来源于非票房收入，而在中国，电影票房以及植入广告的收入占到了票房总收入的80%以上，衍生品市场还是一个尚未被开垦的处女地。中国电影票房的增速已然放缓，将更多的精力投入到衍生品的开发将是各大公司的必然选择。随着各个公司对衍生品的不断开放，中国电影收入结构将趋同于电影产业成熟的国家，如美国，非票房收入将成为电影总收入的重要组成部分。

2011－2016年国内票房收入及增长

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2005-2014年国内非票房收入占比（%）

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市场集中度提升，几大集团垄断市场

衍生品的市场IP为王，优质的IP在自由竞价中必然会被几家资本实力雄厚的公司所瓜分，小型公司由于缺乏优质的IP资源的持续注入将不可避免的凋零，或者被收购。除了极少部分经典的IP，大部分IP具有时效性，波动性大，持有一个或少数几个IP的公司面临着很大的不确定性，因此各大公司相继囤积IP，建立自己的IP池，并不断扩大。最终优质IP会汇聚成团，被几家大公司垄断。

在国外，迪士尼不断的集中优质IP壮大自己，从最早的小熊维尼到后来的收购皮克斯（玩具总动员、海底总动员、超人总动员）、漫威（钢铁侠、美国队长、黑寡妇、绿巨人等）、卢卡斯影业（星球大战系列），其所构建的庞大的IP池已无人能够撼动。在中国，阿里巴巴，腾讯等巨头携巨额资本，平台优势来势汹汹。可以预见，衍生品市场目前的群雄逐鹿的低集中度的局面将逐渐被寡头垄断的高集中度的竞争格局所取代。

迪士尼收购IP之路

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在国内，囤积IP的浪潮已悄然兴起，如奥飞娱乐旗下拥有动漫影视“喜羊羊与灰太狼”、“铠甲勇士”、“巴啦啦小魔仙”“十万个冷笑话”等；杰外动漫旗下拥有动漫形象哆啦A梦、蜡笔小新、阿童木等；华谊兄弟旗下的游戏“大主宰”，“小李飞刀”，“绝地战警”，光线传媒旗下的游戏“黎明之光”“神之刃”，动漫“大圣归来”。

衍生品行业内部分公司的IP池

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