2017年中国管道气进口量及天然气车产量分析

　　1、管道气和国内气源增长不足，国内 LNG 价格螺旋式上涨或将持续

　　到2020年国内天然气占一次性能源消费比重达到10%以上，2030 年提升到15%，未来10 年将出现显著增长。据报告，预计我国 2030 年天然气消费量增长到 4500亿立方米，需求的增长，将由常规和非常规国内天然气、管道气和进口LNG共同满足。

国内天然气供应结构

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国内天然气产量结构

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　　常规天然产量弹性不足。从统计数据看，2016 年中国天然气产量 1368 亿立方米，1-8 月份国内气态天然气产量 981.6 亿立方米，同比增长 1.1%，产量弹性较小。按照国家天然 气“十三五”规划，未来五年常规天然气产量年均增加 60 亿~80 亿立方米计算，2020 年全国常规天然气目标产量达 1650 亿~1750 亿立方米，预计年均产量增速 3.8%~12.2%。由于 我国常规天然气产量对油田开采依赖较大。2016 年和 2017 年前三季度中 国石油天然气开采工业增加值平均分别为-0.98%和-2.58%，预计未来 2-3 年常规天然气产量 增速很难超过 5%。

国内常规天然气产量增速放缓

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　　管道气分输配设施套不足。2017 年 1-8 月，管道气进口量 283.5 亿立方米，同比增长 9.8%， 低于同期消费增速的 15%。由于分输管线建设缓慢，目前主要是供应到大城市，以中缅管道 为例，2016 年实际进口量仅 40 亿立方米，占设计运量的 1/3。

管道气进口量弹性不足

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　　2、政策驱动需求，价格改革加速向内生增长过度

　　在工业燃料领域，我国主要以煤炭为主，占比约 70%，远高于欧美国家的 15%。《天然气发 展十三五规划》提出，以京津冀、长三角、珠三角、东北地区为重点，推进重点城市“煤改 气”工程，扩大城市高污染燃料禁燃区范围，大力推进天然气替代步伐，替代管网覆盖范围 内的燃煤锅炉、工业窑炉、燃煤设施用煤和散煤。从今年天然气需求增速看，“煤改气”措施初见成效。工业燃料天然气发展集中在两个方向：一是优化钢铁、陶瓷、玻璃、石化、有色等行业的燃料结构；二是改善城市中不同工业锅炉、窑炉的燃料结构。《中国天然气发展报告（2016）》白皮书预计，到 2020 年天然气占工业燃料消费量比例由现在的 10%提高到 15%，2030 年达到 25%。2016 年工业企业燃料用气量 577 亿立方米，预计 2020 年工业企 业燃料用气需求将达到 900 亿立方米，年复合增速 10%以上。

工业燃料消费结构

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　　天然气发电的需求可以短期大幅度提升。对于我国来说，尽管在国家政策支持下，气电已经 成为我国天然气利用的重要领域，但在我国整个电力结构中的比例还很小，煤电和水电仍是 我国发电的主要来源。2016 年，我国气电装机容量 7008 万千瓦，仅占总发电装机容量的 4.3%；气电发电量 1881 亿千瓦时，仅占总发电量的 3.1%。 天然气电站是理想的调峰电源。燃气电厂具有效率高、启停快、占地小、操作方便等特点，比煤电调峰更具有优势，是电力调峰的最佳选择。天然气分布式能源发电可以采用“并网不 上网”的模式，发电自用，避免了与煤电、水电上网竞争。2016 年天然气发电消费量 366 亿立方米，同比增长 28.9%。《电力发展“十三五”规划》提出了天然气发电建设目标，到 2020 年实现气电装机占比超过5%，规模达 1.1 亿千瓦以上。《关于加快推进天然气利用的意见（征求意见稿）》提出到 2020 年天然气发电总装机规模达到 1.5 亿千瓦，天然气发电用气约 1000 亿立方米。如果以规划的 3600 亿立方米的天然气总需求来预估，发电天然气需求在天然气消费总量中的占比可能接近 18%。与 2016 年相比，“十三五”期间我国天然气 发电新增装机容量将达到 0.4 至 0.8 亿千瓦，增幅为 57%至 114%。天然气发电需求将是中 国未来天然气增长的关键和主动力。车用天然气受益成本优势，天然气重卡爆发式增长。我国交通领域用气以汽车为主，船舶用气很少。截止 2016 年 12 月底，中国天然气汽车的保有量为 557.6 万辆，其中 LNG 汽车26万辆，汽车加气站保有量约为 7800 座其中 LNG 加气站约为 2700 座。国内以天然气为燃料 的车辆主要集中在汽油/CNG 两用乘用车和以 LNG 为燃料的货车、客车，合计占 80%以上。

天然气车重回增长

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天然气车产量结构

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　　据数据，截止 2017年 9月，汽油/天然气两用乘用车产量 8.27万辆，同比增长 21.6%，占全部天然气燃料车产量的 44.3%。天然气/汽油两用的多数是出租车，由于行驶里程数大，天然气的成本优势对出租车改装CNG推动较大，此外乘用车耗气量小，携CNG罐比较方便，单辆改装成本在 3000-5000元，经济性突出。从我们挑选的样本城市CNG零售价来看，多数城市 CNG/汽油价格优势非常明显。目前国家对汽油车改装 CNG并无明文禁止，预计未来仍保持高速增长。