2017年中国存储器产业困境及NOR FLASH市场需求

　　1、储存器行业发展概述

　　根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）数据统计，2017年全球半导体市场销售实现4086.91亿美元，同比增长20.6%，突破4000亿美元。其中存储器领域全年销售1229.2亿元，占比30%，半导体细分产品中排名第一。

　　随着电子产品出货量的增加，内存搭载量的不断攀升，从 2016 年下半年起，全球存储器市场结束了持续的低迷行情，存储器的出货量与销售价格，都出现了大幅度的弹升。其中DRAM储存器2017年上涨七成，NAND储存器上涨近四成。在涨价的因素拉动之下，2017年DRAM市场销售规模722亿美元，NAND市场销售规模455亿元。两类产品销售额占据存储器产业96%的市场份额。而其他类型存储器合计销售仅为4%。

　　2、我国主流存储器市场占有率低

　　全球 DRAM 市场主要由三星、SK 海力士和美光 3 家所垄断，3 家巨商占全球DRAM 市场达9成。剩下中国台湾的 3 家相对小企业——南亚（Nanya）、华邦（Winbond）和力晶科技（Powerchip）的市占率近一成。

　　全球 NAND 闪存的主要供应厂商有三星、东芝、SK 海力士、美光、闪迪和英特尔 6 家，其中前四家占据NAND近9成的市场份额。

由于我国半导体行业起步较晚，中国大陆企业在存储器主流市场市场份额微弱，市场占有率几乎为零。

　　3、我国存储器行业破冰

　　除DRAM与NAND产品外的存储产品，都可归类于利基市场。由于技术的升级与产品的更新，利基产品的定义并不固定。目前利基市场中主要产品有NOR Flash，SRAM等。

　　由上图分析可以看出，虽然NOR Flash与SRAM拥有较好的产品性能，但由于产品单位成本较高，阻止了产品进入主流存储器市场。而DRAM和NAND产品更具备“性价比”优势。

　　利基市场中SRAM产品性能更为突出，但由于其成本远远高于其他产品，因此市场需求始终无法快速扩大。而NOR FLASH虽然单位成本高于主流产品，但在部分场景中，其优异的性能是主流产品无法替代的，例如车载，工业等方面。

　　中国整体产业正随着信息产业化，智能家居和工业 4.0产业升级的大政策环境下进行产业升级，随着产业发展，对大容量非挥发存储器的需求也越来越多。而作为存储器的消费大国的中国，在强大的市场需求影响下，存储器行业具有充足的发展动力。近年来国内开始涌现一批定位于利基市场的企业。

　　4、NOR FLASH的下游需求强劲

　　以汽车电子领域为例。

　　近几年，随着人们收入水平的提高，汽车产业得快速发展。2011年全国汽车1841.64万辆，进口103.56万辆；到2016年全国产量上涨到2811.91万辆，进口汽车107.00万辆。国内汽车产量和进口量都出现不同程度的增加，但从占比数据来开，2011年进口汽车占比5.62%，到2016年占比3.81%，下降明显。说明我国汽车工业的快速发展，一方面源于国内汽车的竞争力逐渐增强，另一方面源于众多外资厂商纷纷国内设厂，建立合资品牌，实现国内生产。

2011-2016年中国汽车行业发展情况

资料来源：国家统计局

　　国内汽车行业蓬勃的发展，势必推动汽车电子产业的发展。汽车电子产业包含众多的细分领域，其中驾驶辅助系统（ADAS）、自动紧急刹车系统（AEB）和胎压侦测器（TPMS）等领域，由于这些系统对于存储器存储速度，操作频率方面的特殊要求，使得主流存储器难以满足。而NOR FLASH可以完全满足此类系统的技术要求。

　　以ADAS系统为例，ADAS作为智能驾驶实现的前期技术，目前国内渗透率仍比较低，在多细分技术领域均不足10%，且主要集中在法规较为严格的美系、德系中高端车型市场。随着国内法规进一步健全，市场对于ADAS需求的日益严格，前装市场迎来渗透率将逐步上升。根据智研咨询估计2018年国内ADAS将实现372亿元规模。由此可见NOR FLASH广阔市场需求。